房企加速推进股权融资已有17家公司发布定增计划

12月12日,西藏城投发布公告称,拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份,募集资金将用于公司“保障楼宇交付和民生”相关房地产项目的开发建设,以及符合上市公司再融资政策的补充流动资金和债务偿还。

据《证券日报》记者不完全统计,自两周多前房企股权融资“第三支箭”落地以来,已有20家a股房企披露了股权融资意向或计划,其中17家房企拟通过定增方式再融资,占比超八成。

“定增效率更高,定增方案设计相对简单,所以企业倾向于选择通过定增进行股权融资。”嘉伟律师事务所执行董事、高级合伙人葛律师对记者表示,同时,定增不会直接增加房企的债务规模,同时可以为房企融资提供充足的渠道,有利于房地产资产负债表的改善和股权补充的增加,从而改善行业的资产负债状况。

在定增队伍中,目前法华股份、复兴股份、贾凯、大名城等房企已率先抛出方案。除贾凯外,其他三家公司募集资金的70%或以上用于与“宝教大厦”相关的房地产项目。

复兴股份公布的定增预案显示,募集金额不超过13.4亿元,其中9.4亿元用于实施住宅项目和城中村改造项目,占资金比例超过70%,其余用于补充流动资金。大城市增量计划中用于房地产开发建设项目的资金比例也很高。据悉,预计募集资金不超过30亿元,其中70%用于房地产开发建设项目,其余9亿元用于补充流动资金。

事实上,不少房企在披露再融资意向时,都提到了募集资金的用途为“保证楼宇交付”相关房地产项目、偿还债务本息、补充流动资金。

又一家房企宣布启动兼并重组计划。12月1日、12月5日、12月8日,陆家嘴、招商蛇口、格力地产先后公告并购,并募集相关配套资金。

葛尤山表示,三家房企都有国资背景;收购对象主要是同一集团或同一公司的资产;之前有过改制的经历和打算。“2016年,陆家嘴启动了100亿的资产重组,从纯地产业务走向‘地产+金融’。陆家嘴此举加速了浦东国企改革,同时借机优化资产结构;招商蛇口和格力地产都在利用政策重启老项目。”

相对而言,目前并购重组股权融资的案例相对较少。不少业内人士认为,MA涉及的事项更为复杂和不确定,还涉及重大资产重组的相关要求,需要更长的准备期和更为严谨的考量。易居研究院智库中心研究总监严跃进对记者表示,“目前这些拟并购主要集中在集团内部。未来市场明朗后,可能会出现跨界的行业整合。”